캐나다 중앙은행은 기준금리를 2.25%로 동결했는데, 이는 3분기 경제 지표가 무역 전쟁으로 인한 일부 혼란을 캐나다 경제가 견뎌낼 수 있음을 보여준 후 널리 예상되었던 조치입니다.

티프 맥클렘 총재는 수요일 개회사를 통해 현재 금리가 "구조적 전환기" 동안 경제를 지원하는 동시에 인플레이션을 중앙은행의 목표치인 2%에 가깝게 유지하기에 "적절한 수준인 것으로 보인다"고 말했습니다.

맥클렘은 다음과 같이 덧붙였습니다. "하지만 불확실성은 여전히 높으며, 발생 가능한 결과의 범위는 평소보다 넓습니다. 전망이 바뀐다면 우리는 조치를 취할 준비가 되어 있습니다."

지난 10월 중앙은행 회의에서 총재는 미국의 관세로 인해 캐나다 경제가 구조적 손상에 직면할 것이라고 경고했습니다.

그 이후로 경제는 예상보다 더 회복력이 강한 것으로 나타났습니다. 3분기 국내총생산(GDP)과 고용 증가율 모두 예상치를 상회했으며, 실업률은 11월에 6.5%로 떨어졌습니다.

그럼에도 불구하고 소비자 지출과 기업 투자는 거의 정체 상태를 유지했습니다. 하지만 은행 측은 4분기 경제 성장세가 둔화될 것으로 예상하고 있어 이러한 추세는 바뀔 가능성이 높습니다.

물가상승률은 2%를 약간 웃도는 수준을 유지하고 있는 반면, 연료 가격 및 세금 변동과 같은 변동성이 큰 요소를 제외한 캐나다 중앙은행의 근원 물가상승률은 3%에 가까운 수준으로 상승 추세를 보이고 있습니다.

철강, 알루미늄, 자동차, 목재와 같은 캐나다의 주요 산업 부문이 미국의 관세로 인해 심각한 압박을 받고 있으며, 이는 기업 투자 전반에 광범위한 영향을 미치고 있지만, 맥클렘은 "경제 전반이 회복력을 보이고 있다"고 강조했습니다.

주지사는 그러한 회복력의 가능한 설명 중 하나로 캐나다 통계청이 최근 발표한 2022년, 2023년, 2024년 경제 성장률 수치 수정 사항을 지적했습니다.

그는 “수정된 자료는 미국과의 무역 분쟁에 직면하기 전 캐나다 경제가 우리가 생각했던 것보다 더 건전했음을 시사한다. 특히, 올해 초 수요와 생산 능력 모두 더 높았다는 것을 보여준다”고 말했다.

그는 나중에 캐나다의 주요 산업 몇 곳이 높은 관세의 영향을 받았지만, 나머지 경제 부문은 미국과의 거래에서 "대부분 관세 없이 운영되고 있다"고 언급했습니다.

그는 “미국이 캐나다에 부과하는 평균 관세는 세계에서 가장 낮은 수준인 약 6%에 불과하다”고 덧붙이며, “아직까지 그 파급 효과가 경제 전반에 미치는 것을 보지 못했다”고 결론지었다.

수요일 미국 증시는 투자자들이 연준의 금리 결정에 주목하면서 상승세를 보였다.

연준은 오늘 정책 결정 발표를 앞두고 있으며, 금리 인하가 유력한 전망이 나오고 있습니다.

시장은 또한 제롬 파월 연준 의장의 발언과 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 회의 후 발표할 업데이트된 전망치에 주목하고 있으며, 투자자들은 중앙은행의 통화 정책 전망과 2026년 미국 경제 전망에 대한 단서를 찾고 있습니다.

증시 동향을 살펴보면, 다우존스 산업평균지수는 16시 45분(GMT) 기준 0.5% 상승한 47,780포인트(220포인트 상승)를 기록했고, S&P 500 지수는 0.1% 상승한 6,842포인트(2포인트 상승), 나스닥 종합지수는 0.3% 하락한 23,501포인트(75포인트 하락)를 기록했습니다.

수요일 거래에서 팔라듐 가격은 연준의 금리 결정 발표를 앞둔 시장의 관심 속에 하락했습니다.

연방준비제도는 오늘 정책 결정 결과를 발표할 예정이며, 금리 인하 가능성이 높다는 전망이 나오고 있습니다.

지난달 UBS는 내년까지 시장에 약간의 공급 부족 현상이 지속될 것으로 예상하며 모든 기간에 걸쳐 팔라듐 가격 전망치를 온스당 50달러 상향 조정했습니다.

UBS는 옵션 시장에서 팔라듐에 대한 투자 심리가 여전히 다소 긍정적이지만, 연초에 비해 중립에 더 가까워졌다고 밝혔습니다.

1개월에서 6개월 만기 콜옵션과 풋옵션 간의 내재 변동성 스프레드는 현재 1.8%에서 2.4% 사이로, 올해 초 최고치였던 3.4%에서 9.1% 범위에서 하락했습니다.

2024년 11월 초부터 2025년 1월 말까지 나타났던 낙관론의 상승세는 러시아산 팔라듐 수출을 겨냥한 새로운 제재 가능성에 대한 우려에서 비롯된 것으로 보입니다. 러시아는 전 세계 팔라듐 생산량의 약 40%를 차지하지만, 러시아산 팔라듐이 시장에 계속 공급되면서 공급 차질에 대한 우려는 완화되었습니다.

단기적인 가격 변동성은 미국 상무부의 핵심 광물에 대한 232조 조사 결과와 시바니(Sibanye) 및 전미철강노조(United Steelworkers)가 제기한 반덤핑 청원 결과에 크게 좌우될 것입니다.

시장 참여자들은 미국 행정부가 팔라듐 수입품에 관세를 부과할지 여부에 대한 결정을 기다리고 있습니다.

UBS는 목표 주가를 상향 조정했음에도 불구하고, 팔라듐 시장은 2026년까지 약간의 공급 부족 상태를 유지할 것으로 예상되지만, 다른 귀금속에서 더 큰 상승 잠재력을 보고 있다고 언급했습니다.

한편, 달러 지수는 GMT 기준 16시 32분 현재 0.2% 하락한 99.02포인트를 기록했으며, 장중 최고 99.2포인트, 최저 99.00포인트를 보였다.

거래 상황을 살펴보면, 3월 인도분 팔라듐 선물은 GMT 기준 16시 32분 현재 온스당 1,500달러로 2.8% 하락했습니다.

비트코인은 수요일 소폭 반등에 성공하며 상승세를 보였습니다. 투자자들은 오늘 발표될 것으로 예상되는 연준의 금리 인하 결정에 앞서 포지션을 조정했습니다. 그러나 매파적인 정책 신호에 대한 기대감으로 상승폭은 제한적이었습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 화요일에 94,000달러를 돌파한 데 이어, 미국 동부시간 01시 55분(GMT 06시 55분) 현재 1.2% 상승한 92,672.7달러에 거래되고 있다.

비트코인은 지난 11월 위험자산 전반의 하락세에 힘입어 수년간 가장 큰 폭의 월간 하락세를 기록한 이후 최근 며칠 동안 제한적인 범위 내에서 움직이고 있습니다.

연준은 "매파적인 금리 인하"를 단행할 것으로 예상된다.

시장에서는 오늘 금리가 25bp 인하될 것으로 예상하고 있으며, 그 확률은 85%를 넘습니다.

하지만 투자자들은 여전히 높은 인플레이션과 연방공개시장위원회(FOMC) 내부의 심각한 의견 차이를 고려할 때, 정책 입안자들이 추가적인 통화 완화가 보장되지 않는다는 신호를 보낼 것으로 예상하고 있습니다.

오늘 저녁 결정이 발표될 예정인 가운데, 제롬 파월 연준 의장의 발언과 최신 경제 전망은 시장 심리를 형성하는 데 매우 중요할 것입니다.

보다 매파적인 기조는 미국 달러를 강세로 만들고 국채 수익률을 높여 비트코인과 같은 무수익 고위험 자산에 대한 투자 심리를 위축시킬 수 있다.

이는 또한 올해 초 글로벌 AI 투자 사이클에 대한 낙관론과 기관 투자자들의 디지털 자산 노출 증가에 힘입어 견조한 수요를 보였던 거래소 상장 암호화폐 상품으로의 자금 유입을 둔화시킬 수도 있습니다.

글로벌 시장이 관망세에 돌입하고 변동성이 높아짐에 따라 분석가들은 연준이 보다 명확한 방향을 제시할 때까지 비트코인이 좁은 범위 내에서 거래될 것으로 예상합니다.

미국 규제 당국: 은행은 암호화폐 거래에서 중개자 역할을 할 수 있다

미국 통화감독청(OCC)은 화요일, 미국 은행들이 이제 디지털 자산 거래에서 중개자 역할을 할 수 있게 되었다고 발표했습니다. 이는 전통적인 금융 부문과 디지털 자산 경제 간의 통합을 강화하는 조치입니다.

새로운 지침에 따라 국립은행은 자산을 대차대조표에 보유하지 않고도 동시에 매입 및 재판매하는 "위험 없는 원금" 암호화폐 거래를 수행할 수 있습니다.

이번 결정은 월가와 암호화폐 업계 간의 장벽을 낮추려는 현 행정부의 광범위한 규제 노력과 맥락을 같이합니다.

오늘 암호화폐 시세: 이더리움 7% 급등

대부분의 주요 알트코인이 수요일에 상승세를 기록하며 비트코인을 상회했습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 6.8% 상승한 3,323.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위 토큰인 XRP는 2% 상승한 2.08달러를 기록했습니다.